Beleggen is een wereldwijde industrie waarin u een overvloed aan data en (soms tegenstrijdige) informatie krijgt, van banken, beheerders, strategen, adviseurs en andere instellingen. Om succesvol te zijn in beleggen, komt het dikwijls neer op het consistent respecteren van een vooraf bepaalde strategie, koelbloedigheid en eenvoud.
Hieronder vindt u een aantal genuanceerde standpunten over beleggen in diverse categorieën en beurswijsheden.
Een bekende fondsbeheerder die heeft samengewerkt met Fidelity's Peter Lynch heeft in een interview met Morningstar zijn inzichten en succesfactoren toegelicht:
De waarde van een actiefbestanddeel wordt bepaald door de vrije cashflow die het genereert tussen nu en het oneindige. Return on Invested Capital (ROIC) is één van de belangrijkste criteria bij de waardering van bedrijven.
Na recordniveaus van inflatie in 2021-2022 worden veel spaarders en beleggers geconfronteerd met een duurder leven. Het is dus zaaks om uw spaargeld en portefeuille zo goed mogelijk te beschermen tegen dergelijke inflatie.
Er bestaan 2 manieren om uw portefeuille te beschermen tegen inflatie:
Op lange termijn (>10 jaar) zijn gediversifieerde aandelen de beste manier om de inflatie te kloppen. Diversificatie in regio's, sectoren en stijlen. De bedrijven met een goed business model en management zullen erin slagen om de gestegen kosten op te vangen en/of door te rekenen om de winstgroei op peil te houden.
Op korte termijn (1 jaar) kunnen grondstoffen, energie, goud, inflatiegelinkte obligaties en vastgoed zorgen voor enige bescherming tegen inflatie. Maar, je moet dit zeker nuanceren omdat er in het verleden dikwijls periodes waren, waar dit niet klopte. Vorig jaar bijvoorbeeld presteerden vastgoed en inflatie gelinkte obligaties zelfs negatief. Beleggen in goud heeft ontgoocheld in een jaar met hoge inflatie. Met grondstoffen en energie was de belegger goed gepositioneerd. Maar, de energiesector boekte dan weer verliezen tijdens 1972 en 1974.
Conclusie:
De vermelde categorieën om op korte termijn je portefeuille af te dekken zijn eerder onbetrouwbaar. Zorg dus dat je posities niet te groot zijn in uw portefeuille. Op lange termijn zijn aandelen de beste bescherming tegen inflatie.
Wilt u onze inzichten maandelijks in uw mailbox ontvangen? Abonneer u dan nu op onze 2 nieuwsbrieven. Interessant leesvoer verzekerd!
Toward Smart Portfolios geeft u diepere inzichten in de marktomstandigheden en wat dit betekent voor de samenstelling van een portefeuille. → voorbeeld
Toward Smart ETF’s geeft u de meest recente ETF-inzichten en is uniek op de Belgische markt. → voorbeeld
Interesse om een opleiding of infosessie te volgen over de markten?
